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> Alternativas para la generación de escenarios en el stress testing de carteras de riesgo de crédito
En este artículo se analizan distintas alternativas para la generación de escenarios para el stress testing en carteras de créditos. En concreto se comparan los resultados obtenidos de la generación de escenarios con modelos lineales de vector autorregresivo (VAR) en relación a los obtenidos con modelos no-lineales de umbral (MTAR). Estos últimos tipos de modelos pueden diferenciar distribuciones de tasas de morosidad y de condiciones macroeconómicas para las distintas fases de la economía, incorporando además la dependencia contemporánea y a través del tiempo de las distintas variables e incluyendo el impacto que una mayor morosidad tiene sobre el resto de magnitudes económicas.
 
> Application of the Poisson log-bilinear projection model to the G5 mortality experience
Está bien documentado que la mortalidad de la humanidad se ha ido reduciendo globalmente durante el siglo XX. Estas mejoras de mortalidad representan un reto para la tarificación y construcción de reservas en los seguros de vida. Este artículo analiza el patrón de descenso de la mortalidad en los países del G5 (Francia, Alemania, Japón, Reino Unido y Estados Unidos). Asumiendo un mantenimiento del descenso continuado de la mortalidad, se utiliza un modelo de proyección tipo Poisson log-bilineal sobre datos agregados y desagregados para la proyección de las tasas de mortalidad en estos países.
 
> Observatorio Divulgación Financiera
 
> Belgian Actuarial Bulletin
 

 

 
     
   
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